
“监管再次下调保险公司万能险结算利率,更加确定我们20年固定收益产品是真心好。”有保险代理人在朋友圈更新产品推介信息。
这番宣传,折射出万能险最新监管规定带来的市场反应。
5月1日,《关于加强万能型人身保险监管有关事项的通知》(下称《通知》)正式实施,监管部门将从多个维度从严监管万能险。这是继2021年原银保监会下发《万能型人身保险管理办法(征求意见稿)》后,监管再次针对该领域出台专项政策。
什么是 “万能险”
在保险产品中,万能险是相对复杂又特别的存在。所谓“万能”,是指兼具保障与投资双重属性,既能提供一定的风险保障,又能满足一部分的投资需求。
资深精算师徐昱琛对记者说:“在过去的保险市场中,部分险企为追求规模,推出大量5年期以下的短期万能险产品。甚至有产品被包装成‘余额宝’类形态,吸引了大量消费者,结算利率普遍超过5%,甚至高达7%~8%,并且借助银保渠道快速扩张。”
2015 年前后,万能险凭借“保证利率 +浮动收益”的创新设计,加上灵活存取的优势,一跃成为寿险市场的“顶流”产品。不仅受到大量个人投资者追捧,不少中小险企也将其视为快速做大规模的“吸金法宝”。彼时,个别险企靠万能险大量“吸金”,甚至将其异化为资本市场高收益博弈工具,在资本市场频频举牌上市公司,引起监管部门高度关注。
2016年起,原保监会接连出台政策,限制中短期万能险规模,强调“保险姓保”。此后,在监管持续发力下,万能险告别野蛮生长,逐渐回归理性。
不过,当前寿险行业转型不断深入,叠加市场利率持续走低,当下仍有部分万能险业务暴露出风险隐患。
“近年来,在强监管约束下,万能险较好地满足了人民群众的保险需求,消费者投诉较少,风险得到有效防范,但有部分万能险业务仍存在问题,比如保障功能有待强化、账户运作不规范、少数万能险资金运用较为激进等。”金融监管总局相关司局负责人说。

